記者2月13日從券商人士處獲悉，為適應全面注冊制改革需要，在充分借鑒吸收科創板和創業板網下投資者管理經驗的基礎上，中國證券業協會研究制定了《首次公開發行證券網下投資者管理規則》《首次公開發行證券網下投資者分類評價和管理指引》等自律規則，對主板、科創板和創業板等板塊網下投資者的注冊、分類評價和自律措施實行科學統一管理。
其中提到，網下機構投資者參與首發證券網下詢價和配售業務的，應建立完善的內部控制制度和業務操作流程，對業務開展情況進行全面管理。
一是建立首發證券研究機制、研究報告撰寫和審批機制，堅持科學、獨立、客觀、審慎的原則開展首發證券研究和報告撰寫工作，采用嚴謹的研究方法和分析邏輯，建立必要的估值定價模型，對發行人投資價值等進行深入分析，基于合理的數據基礎和事實依據撰寫首發證券研究報告，審慎提出研究結論，合理確定首發證券價格，并嚴格履行研究報告審批機制；
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二是建立健全必要的投資決策機制，通過嚴格履行決策程序確定最終報價；
三是制定完善的合規管理制度，對參與首發證券網下詢價和配售業務情況進行合規檢查，對是否與項目發行人或主承銷商存在相關規則規定的關聯關系、報價與申購行為等進行合規審查，確保業務開展合法合規；
四是制定完善的風險管理制度，對業務各環節可能出現的風險進行監測、分析和識別，并采取必要的風險控制措施，及時有效防范化解風險，確保業務風險可測、可控、可承受；
五是制定完備的專項業務操作流程， 明確操作程序、崗位職責與權限分工；報價、申購、繳款等重要操作環節應設置A、B角和復核機制；
六是應制定申購資金劃付審批程序，根據申購計劃安排足額的備付資金，確保資金在規定時間內劃入結算銀行賬戶；
七是加強工作人員管理，規范相關工作人員的執業行為，避免在開展業務過程中發生謀取或輸送不正當利益的行為；建立健全業務培訓機制，定期或不定期組織開展有針對性的業務培訓，持續提升工作人員的執業水平；
八是建立完善的通訊工具管控制度，詢價當天對研究、投資、決策、交易等報價知悉人員的通訊設備、通訊軟件等進行統一管控，避免泄露價格信息，確保相關工作人員在詢價過程中獨立、客觀；
九是建立完善的工作底稿存檔制度，將參與首發證券網下詢價和配售業務相關工作底稿存檔備查。
（文章來源：上海證券報·中國證券網）
