11月14日、15日，欣旺達、巨星科技發行GDR(全球存托憑證)相繼在瑞交所上市交易。由此，成功登陸瑞交所的深市公司數量增至5家。在此之前，格林美、國軒高科、樂普醫療3家公司已登陸瑞交所。
記者梳理相關公告注意到，除了上述5家外，還有10家深市公司也在推進赴瑞交所GDR發行上市事宜。其中，東方盛虹GDR項目已獲瑞交所監管局附條件批準。
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“GDR是連接中歐資本市場的一個重要橋梁，隨著越來越多的發行人公告及完成GDR計劃，引領示范效應將逐漸形成。”花旗銀行存托憑證業務中國區負責人徐科珍對《證券日報》記者表示，這為境外投資者參與A股提供了一個便利的渠道，為國際投資者深入了解國內資本市場、共享國內經濟發展成果提供了有效途徑。
國際機構踴躍認購
今年2月11日發布的互聯互通存托憑證新規，將符合條件的深交所上市公司納入，由此開啟了深市公司境外GDR發行上市的高潮。
“很多深交所公司視自身的國際化等需求，具有赴境外發行GDR的動力。”瑞銀全球投資銀行部中國區主管朱正芹對《證券日報》記者表示，一方面，需要募集外幣資金拓展國際化業務，另一方面也需要打造企業國際形象并擴大知名度。
7月28日，深交所和瑞交所舉行中瑞證券市場互聯互通首批GDR上市儀式，“深瑞通”正式啟動，格林美、國軒高科GDR在瑞交所成功上市交易，成為首批在瑞士上市的深市公司。9月21日，首家創業板公司樂普醫療GDR在瑞交所上市。11月14日、15日，欣旺達、巨星科技GDR相繼在瑞交所上市，瑞交所的深市公司數量達到5家。
這5家企業均為民營企業。按申萬一級行業分類來看，格林美、國軒高科、欣旺達3家來自電力設備行業，均為鋰電龍頭企業。其余2家分別來自醫藥生物、機械設備行業。
從GDR發行情況來看，3家鋰電企業備受機構青睞。從募資規模來看，5家公司募資總額達18.85億美元，國軒高科、欣旺達、格林美包攬前三，對應的金額分別為6.85億美元、4.40億美元及3.81億美元。從認購情況來看，國際機構表現踴躍，如格林美，此次GDR發行獲全球超過50家機構投資者認購，認購額度是計劃發行額度的261%，中國境外外資機構認購占比52.5%。
“本次GDR發行抓住了短暫的發行窗口，加之前期扎實的市場推介工作，吸引了全球投資者的廣泛參與，包括北美、歐洲以及亞洲等地區以及產業投資者對本次項目積極認購。”欣旺達相關負責人對記者表示。
“許多發行GDR的企業是高端制造、新能源企業，具有國際化業務布局，一些已是全球相關細分市場的領軍企業。這些企業產品市場份額逐步攀升，海外訂單逐年增加，在低碳轉型等多重維度展示出強大的國際競爭力，對向來看重ESG的國際投資人有較大的吸引力。”徐科珍表示。
朱正芹認為，GDR成為一個受關注的境外融資渠道，未來會有更多的中國企業以此為契機“走出去”。
10家深市公司排隊候場
目前來看，赴瑞交所上市的深市公司隊伍即將再度擴容。
記者梳理發現，除了上述5家公司外，還有10家深市公司推進赴瑞士發行GDR事宜。從進展來看，東方盛虹步伐最快，GDR項目已獲瑞交所監管局附條件批準；星源材質、先導智能GDR申請事宜獲中國證監會受理；天順風能等4家公司相關GDR議案獲股東大會審議通過。
深市公司競相赴境外GDR發行上市，與深交所的鼓勵支持密切相關。一直以來，深交所積極健全互聯互通機制，推動互聯互通存托憑證業務落地，支持深市公司拓展境外融資渠道。互聯互通存托憑證新規發布后，今年3月份，深交所發布互聯互通存托憑證上市交易暫行辦法等三項相關規則，次月，又發布全球存托憑證跨境轉換指南，為業務的穩定運行提供了制度保障。
與此同時，深交所與瑞士、倫敦等境外交易所合作，以跨境路演、業務說明會等多種形式向兩地中介機構及潛在發行人介紹互聯互通存托憑證制度安排和目標市場相關情況，主動服務企業跨境融資需求。
“境外GDR融資是中國公司深度融入國際資本市場的重要途徑。不僅是對上市公司融資渠道的有力補充，同時也有利于加強中歐兩地市場互聯互通，促進資本市場高水平對外開放。”香港國際新經濟研究院執行董事付饒對《證券日報》記者表示。
（文章來源：證券日報）
