最近，有小伙伴遇到了這樣的困惑：
(資料圖片)
自己買的銀行理財產品，明明沒到期結果卻被提前終止了。
這并不是個例。
據相關統計，今年以來已有約300只理財產品主動宣布“提前退場”。
這意味著什么？投資者又需要如何應對？本期3分鐘一起了解下。
一、 銀行理財為啥會“提前終止”？
很多人買銀行理財時，比較關注業績比較基準、近一年收益率、風險等級、投資期限等指標。
事實上，產品說明書中會有一欄明確提示我們在什么情況下會出現“提前終止”。
這又分為兩類：投資者提前終止權和產品管理人（銀行或銀行理財子公司）提前終止權。
一般來說，如果該產品投資范圍、投資品種、投資比例等出現重大調整，但投資者又不接受，就可以在公告確定的期限內申請提前贖回。
（某銀行理財產品說明書）
至于產品管理人，說明書中也會設定一些其有權提前終止產品的情形，比較常見的是業績不達預期、凈值波動較大、規模縮水嚴重等。
（某銀行理財產品說明書）
具體到眼下的“提前終止潮”，綜合市場的觀點主要是由業績因素主導的連鎖反應。
資管新規落地后，大部分理財產品必須采用市值法進行估值，凈值需及真實地反映市場波動帶來的影響。
結果過去一年，銀行理財產品先后遭遇兩輪大面積的凈值回撤。
先是3月，因為股市震蕩出現大面積跌破凈值的現象。到了11月，伴隨著債券市場劇烈調整，再度遭遇“破凈潮”。
由此很多理財產品凈值波動加劇甚至出現浮虧，無法滿足投資者預期，也就帶來了較大的贖回壓力。
銀行業理財登記托管中心發布的《中國銀行業理財市場年度報告（2022年）》顯示，截至2022年底，全國存續的理財產品規模27.65萬億元，較年初下降4.66%。
那產品規模下降有啥影響呢？
大家知道，機構管理一只理財產品會按一定比例收取管理費。
產品規模越小，管理費就越少。
如果管理費已經少到不能覆蓋它的運營成本，就完全沒必要繼續管理該產品了，此時提前終止不失為一種好的選擇。
這在某種程度上也是在保護投資者的權益。因為產品規模太小的話，在資產配置上的選擇就會受限，投資風險也會加大。
二、 我的理財產品“提前終止”了，有啥影響？
首先，理財產品提前終止并不意味著投進去的錢全都沒了。
提前終止的理財產品，投資者的實際收益會以產品提前終止日的產品份額凈值為準。
且管理機構會在約定的幾個工作日之內，把投資者的本金及收益返還到原賬戶。
其次，理財產品提前終止雖不是什么好事，但也不是完全的壞事。
理財產品被提前終止，打破了大家對資金的規劃，某種程度上也降低了資金的使用效率。
但另一個角度來看，大部分被提前終止的產品其實都有業績不佳的問題。
這種情況下，還不如及時止損，把錢拿去買其他更具競爭力的產品。
所以遇到理財產品被提前終止，我們也沒有必要過度緊張。
三、銀行理財，還能買嗎？
可以想象：未來在凈值波動常態化的背景下，理財產品提前終止或將成為常態。
這在某種程度上是市場“優勝劣汰”的體現。
且站在投資者的角度，也不完全是件壞事。
所以各位小伙伴，完全沒有必要因為害怕遇到提前終止的情況就不敢買銀行理財。
當然了，“提前終止潮”的發生也是在側面提醒我們：理財產品收益率波動加大已是現實。
如此我們想要有安心的理財投資旅程，要在購買銀行理財時調整好心態，更要基于自身風險偏好挑選適合自己的理財產品。
......
好了，關于銀行理財提前終止的小知識就說到這里，你學會了嗎？
（文章來源：21世紀經濟報道）
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