“個人養老金業務有著光明的前景，蘊藏著許多機遇。把握養老FOF市場發展機遇的核心是長期穩健的業績，只有把業績做好了，才能樹立良好的口碑，使之成為主流的投資品種。”民生加銀資產配置部總監蘇辛表示。
激烈競爭中緊盯業績之錨
2022年，個人養老投資時代全面開啟。
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面對保險和銀行的先發優勢，苦等4年的公募通過積極展業，把握個人養老金業務帶來的市場機會。以民生加銀基金為例，不但旗下3只養老產品首批增設“Y份額”，而且做了很多細致工作。
“我們在宣傳端對個人養老金業務進行了許多投資者教育工作。現在養老FOF發展的一大瓶頸，就是讓更多的投資者認識到它的作用和價值，一方面可以幫助投資者樹立科學理性的養老投資觀念，另一方面也幫助投資者認可FOF這種投資形式。此外，為了更好地開展個人養老金業務，在團隊人員、投顧對接、結算系統等方面我們也做好了充分的準備。”蘇辛介紹說。
“目前行業競爭非常激烈，但我認為，業績才是王道，是讓一家基金公司在競爭中獲勝的關鍵因素。所以，我們聚焦產品業績，努力打造長期穩健向上的凈值曲線。”蘇辛說。
過往4年，民生加銀基金在養老FOF領域積累了豐富的經驗。時至今日，公司旗下養老FOF不僅橫跨目標日期與目標風險兩大類型，而且在養老目標風險產品端配備了平衡和穩健兩種產品，能夠適配投資者不同風險偏好的需求，無論是管理經驗還是產品類型在業內都處于相對領先的位置。
養老投顧是養老金業務重要組成部分
從上海財經大學統計學博士畢業后進入公募行業，蘇辛經歷了從研究員到管理普通FOF、養老FOF，再到負責整個養老投資及投顧團隊的過程。她擁有12年基金研究經歷、9年證券從業經歷，以及近5年的公募基金管理經驗和1年的金融教育經歷。蘇辛完整經歷了FOF類產品在中國市場落地生根、開花結果的全過程。
2022年3月，民生加銀基金旗下的投顧業務“加銀投”正式展業。養老業務與投顧業務的結合能夠碰擦出怎樣的火花？對此，蘇辛有著深入的思考。
“觀察美國IRA賬戶(個人退休賬戶)的實踐情況，我們發現投資顧問在IRA賬戶投資中扮演著核心角色。所以，在賬戶運營的邏輯下，我覺得基金投顧和養老業務能夠實現深度綁定，未來養老投顧一定是個人養老金業務非常重要的組成部分，所以個人養老金業務的增值空間應當落在投顧上。”蘇辛解讀道。
基于這份思考，蘇辛介紹說，未來民生加銀會從養老業務全鏈條出發，圍繞投和顧兩個環節提升客戶的持有體驗。“首先，在投資端，我們將從打造長期穩定業績這個目標出發，重視對風險和波動率的控制。其次，在顧問端，我們將更重視服務和陪伴，打造完備的客服運營體系，提升客戶的獲得感和滿足感，讓客戶更省心、更放心。”
未來5年都看好權益資產
早在擔任普通FOF基金經理時，蘇辛就運用量化模型對大類資產進行自上而下的配置，結合自下而上精選基金，取得了亮眼的業績。臨近年末，又到了跨年大類資產配置的關鍵時點，蘇辛分享了明年的配置思路和投資方向。
“我對明年A股和港股的表現是比較樂觀的，明年股票的性價比將比債券好很多。國內防疫措施的持續優化等因素，都利好風險資產。”蘇辛說。
蘇辛認為，從戰術的層面來看，明年可以重點關注跟內需相關的板塊及成長方向，如消費、新能源、TMT、軍工等。這些板塊前期都經歷了長時間的調整，估值處于相對的底部位置。“未來5年我都比較看好權益資產，我覺得養老FOF能從中獲得很好的收益。”蘇辛表示。
（文章來源：上海證券報）
標簽： 資產配置
