“調研直播”正受到廣泛關注。據《證券日報》記者不完全統計，截至12月15日，已有16家基金機構在螞蟻財富平臺直播調研過程，帶投資者“沉浸式”了解相關產業的一線情況，以別出心裁的方式打開理財直播新模式。

中國(上海)自貿區研究院金融研究室主任劉斌對《證券日報》記者表示：“調研直播給理財直播帶來了一些新變化，從實質呈現的內容來看，金融機構更偏重產業科普和陪伴，淡化‘帶貨’功能，這是契合用戶需求與機構需求的一種創新直播形式，激勵機構生產更多優質內容。”

直播方向偏“投教”

(資料圖片僅供參考)

五成調研聚焦高端制造領域

“一邊是沙漠，另一邊裝了光伏板。”天弘基金把一場調研直播搬進了庫布齊沙漠的“萬畝光伏基地”并直接在帳篷里開啟了直播。光伏企業相關工作人員、一線建設者、行業研究員等現身科普解說。

匯添富基金在調研直播中則呈現了基金經理深入光伏電站等調研，幫助投資者全面了解產業上中下游的狀況，甚至呈現了調研員在調研途中路遇臺風的窘境。

而在一場中歐高端制造專家的調研直播中，《證券日報》記者看到，基金公司帶領投資者實地走訪了液壓公司的生產車間，并與液壓公司相關工作人員進行深入交流。同時，對本場直播看點進行了歸納，方便投資者更清晰了解產業情況。例如，中國制造和國外制造相比優劣勢分別在哪里、如何看待中國高端制造等。

據悉，基金公司在調研前會先掌握公司財務報表等信息，通過線下調研跟企業家面對面交談，了解管理風格、戰略判斷，考察生產車間，多角度判斷企業的核心競爭力等。綜合來看，各家機構調研直播普遍通過實地探訪的形式呈現該產業情況，并與研發等人員進行深度交流。

據不完全統計，截至12月15日，已有國泰基金、中歐基金、興銀基金、天弘基金、交銀基金、中信建投基金等16家基金公司，在螞蟻財富平臺呈現了19場調研直播。

從調研方向來看，調研直播更關注實體經濟領域。在19場調研直播中，有五成調研聚焦在光伏、新能源車、軍工等高端制造板塊。

在易觀分析金融行業高級咨詢顧問蘇筱芮看來，不少投資者容易被短期業績漲幅所吸引，但實際上對相關產業及投資風險認知非常欠缺。通過調研直播的方式，可以讓投資者更深入了解產業情況。“調研直播是數字經濟時代背景下連接金融機構與投資者之間的‘數字化橋梁’，一方面能夠生動、直觀地展現機構的調研方式，另一方面也有助于投資者進一步了解機構。”

直播效果正“拉滿”

投資者觀看調研直播時長翻倍

從各場調研直播來看，參與觀看人數均超過10萬人，大多數直播間參與觀看人數普遍在30萬人左右，也有個別直播間參與人數超過60萬人。其中調研話題設計較為“親民”，例如“中國高端制造‘踢’主力位”“新能源車的坦白局”“揭秘啤酒工廠”等。

蘇筱芮認為，目前理財直播正呈現三方面特點。“一是專業化、團隊化，以循序漸進的方式使投資者進一步加深理解產業；二是規范化，早期有部分機構利用不規范手段來‘博眼球’，但現階理財直播已經鮮見違規情況；三是偏向投教方向，通過‘接地氣’的互動方式讓投資者充分了解產業，以此來提升投資者體驗。”

據螞蟻財富官方披露數據顯示，用戶觀看調研直播的平均時長比日常直播翻倍，多家基金公司調研直播的有效互動評論占比創年度新高，單場直播平均新增訂閱用戶數是日常的3倍。

博通分析資深金融行業分析師王蓬博對《證券日報》記者表示，“調研直播能把行業板塊的實景面貌通過直播的形式呈現給用戶，是對投資者負責任的表現。能讓用戶清楚地知道自己買的是什么，應該抱著怎樣的期待去持有，拉近投資者、投資標的與機構之間的距離，但投資者在風險把控上仍需謹慎。”

“調研直播走熱的同時，投資者仍需理性看待。”中國政法大學法治與可持續發展研究中心副主任車寧告訴《證券日報》記者，“調研能幫助投資者更全面了解一線企業和產業發展邏輯，但并不意味著，這就是基金公司的實際資金布局，建議投資者務必保持理性、重視風險。對于機構而言，調研直播更多是工作內容和工作方式的展示，建議投資者結合自身的資金需求及風險偏好能力，再根據其他條件綜合評判后進行投資，不宜將直播間內容作為單一判斷維度沖動購買。”

寓教于行

讓理財直播成為投資教育好幫手

最近一些金融機構開啟了調研直播。深入一線調研本是基金經理、研究員了解產業必不可少的工作，但以直播科普方式，讓投資者跟隨進行“沉浸式”探訪則屬于數字時代的創新舉措。

其實理財直播并不是新型理財方式，但通過實地走訪調研把“冷冰冰的數據和宣傳文案”變成“觸手可及的一條條生產線、一家家實業公司”，讓投資者聽得懂、看明白。

隨著理財直播的不斷探索，目前已有了曲線變化。理財直播自2020年興起并進入探索階段，至今已在機構端和投資者圈內有了較大的影響力，起初“帶貨”理財產品一度火熱，也曾出現過混亂無序現象，比如直播人員無資質、直播賬號主體混亂等問題。在經過監管部門出臺相關規范之后，理財直播逐漸向著有序而規范的方向發展；時至2021年，理財直播趨于為品牌營銷而服務，并有機構開始嘗試投資者教育領域；進入2022年，理財直播在發展中向投資者教育方向偏移。今年以來，大部分理財直播正在弱化“帶貨”模式，朝著投資者教育方向擴寬，而調研直播正是這一趨勢的縮影。

如今的理財直播內容正向精耕細作式轉變，大多數金融機構制定的直播內容已變為多元化的欄目，例如理財講座、聊天答題福利場等，滿足更多用戶需求。

需理性看待的是，理財直播仍是一個新事物，投資者要正確認識可能存在的投資風險，認真了解金融產品或服務的重要信息和風險等級，樹立科學理性的金融投資、消費觀念。金融機構也需防范直播中可能隱藏的銷售誤導等風險，對專業資質及合規性仍不能放松。而直播平臺也應起到積極引導作用。只有金融機構、直播平臺、投資者等各市場主體合法有序參與，理財直播才能持續健康發展。

（文章來源：證券日報之聲）

標簽： 數字化橋梁